[Research Contribution] Cơ hội và thách thức trong thị trường ví điện tử Việt Nam: Điều gì giữ chân người dùng MoMo?
1 Tháng Tư, 2026
Từ khóa: Ví điện tử, fintech, thanh toán số, MoMo, ý định tiếp tục sử dụng
Trong bối cảnh thanh toán số phát triển mạnh mẽ tại Việt Nam, ví điện tử trở thành một trong những công cụ quan trọng thúc đẩy kinh tế số. Tuy nhiên, bên cạnh cơ hội, thị trường vẫn tồn tại nhiều thách thức liên quan đến cạnh tranh và hành vi của người dùng, trong đó, việc giữ chân khách hàng trở thành ưu tiên chiến lược của các nhà cung cấp. Chính vì vậy, nhóm nghiên cứu thuộc UEH Mekong, Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh (UEH), đã tiến hành phân tích bức tranh tổng thể của thị trường ví điện tử tại Việt Nam và thực hiện nghiên cứu trường hợp điển hình đối với ví điện tử MoMo nhằm làm rõ các yếu tố ảnh hưởng đến ý định tiếp tục sử dụng của người dùng.

Cơ hội và thách thức trong thị trường ví điện tử Việt Nam
Sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ tài chính (Fintech) đã làm thay đổi đáng kể hành vi thanh toán của người tiêu dùng Việt Nam. Trong xu hướng đó, ví điện tử trở thành một công cụ thanh toán phổ biến nhờ tính tiện lợi, tốc độ giao dịch nhanh và khả năng tích hợp nhiều dịch vụ trên cùng một nền tảng. Trong số các nền tảng hiện nay, MoMo được xem là một trong những ví điện tử dẫn đầu thị trường, thu hút hàng chục triệu người dùng và giữ vai trò quan trọng trong hệ sinh thái thanh toán số tại Việt Nam.
Tuy nhiên, sự mở rộng nhanh chóng của nền kinh tế số cũng kéo theo nhiều thách thức. Người dùng ngày càng quan tâm đến vấn đề an toàn và bảo mật khi xuất hiện nhiều hình thức lừa đảo tinh vi, đánh cắp dữ liệu cá nhân và các cuộc tấn công mạng nhắm vào người sử dụng ví điện tử. Bên cạnh đó, mức độ cạnh tranh trên thị trường ngày càng gia tăng khi có hơn 40 ví điện tử đang hoạt động, cùng với sự phát triển mạnh của các hệ thống thanh toán mã QR do các ngân hàng triển khai.
Trong bối cảnh đó, việc duy trì ý định tiếp tục sử dụng trở thành ưu tiên chiến lược của các nền tảng thanh toán số. Dù lượng người dùng mới tăng nhanh, khả năng giữ chân khách hàng lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố như chất lượng hệ thống, độ tin cậy thông tin, niềm tin, ảnh hưởng xã hội và trải nghiệm tổng thể khi sử dụng dịch vụ.
Xuất phát từ thực tiễn này, nghiên cứu đã phác họa bức tranh tổng thể của thị trường ví điện tử tại Việt Nam và chỉ ra khoảng trống khi còn ít công trình kết hợp, đồng thời yếu tố công nghệ và yếu tố tâm lý người dùng trong cùng một mô hình, đặc biệt trong bối cảnh rủi ro lừa đảo gia tăng và cạnh tranh ngày càng gay gắt.
Trên cơ sở đó, nhóm tác giả triển khai nghiên cứu trường hợp đối với ví điện tử MoMo nhằm phân tích các yếu tố tác động đến ý định tiếp tục sử dụng của người dùng Việt Nam. Nghiên cứu không chỉ kiểm định và mở rộng mô hình thành công của hệ thống thông tin (IS Success) trong bối cảnh nội địa, mà còn cung cấp những gợi ý có giá trị cho doanh nghiệp fintech và nhà hoạch định chính sách.
Theo mô hình đề xuất, chất lượng hệ thống, thông tin và dịch vụ đóng vai trò nền tảng trong việc hình thành trải nghiệm tích cực, từ đó ảnh hưởng đến niềm tin, sự thân thuộc, sự hài lòng và cuối cùng là hành vi duy trì sử dụng. Bên cạnh đó, lo ngại về an toàn – bảo mật và ảnh hưởng xã hội được xem là những yếu tố tâm lý quan trọng. Đặc biệt, yếu tố sự thân thuộc với nền tảng được bổ sung nhằm làm rõ mối liên kết giữa người dùng và dịch vụ, qua đó gợi mở định hướng cho chiến lược truyền thông và chăm sóc khách hàng.
Những yếu tố quyết định việc người dùng tiếp tục sử dụng ví điện tử
Để lý giải hành vi duy trì sử dụng trong môi trường số, các nghiên cứu cho thấy trải nghiệm, niềm tin và giá trị cảm nhận là những yếu tố cốt lõi. Với ví điện tử, các yếu tố này càng quan trọng do đặc thù gắn với giao dịch tài chính và yêu cầu cao về bảo mật, tiện lợi.
Kết quả nghiên cứu chỉ ra một số phát hiện đáng chú ý:
- Thứ nhất, chất lượng hệ thống có tác động mạnh đến niềm tin, sự hài lòng và cảm giác thân thuộc. Giao diện thân thiện, tốc độ xử lý nhanh và hệ thống ổn định giúp người dùng có trải nghiệm mượt mà, từ đó gia tăng mức độ gắn bó với ứng dụng.
- Thứ hai, chất lượng thông tin và dịch vụ không cho thấy tác động rõ ràng như kỳ vọng. Điều này có thể đến từ việc người dùng tiếp cận thông tin qua nhiều nguồn khác nhau, thiếu tính nhất quán. Đồng thời, trải nghiệm dịch vụ còn phụ thuộc vào các đối tác liên kết, khiến cảm nhận của người dùng bị phân tán.
- Thứ ba, ảnh hưởng xã hội tác động đến niềm tin và sự hài lòng, nhưng không ảnh hưởng trực tiếp đến ý định tiếp tục sử dụng. Khi thị trường đã phổ biến, người dùng có xu hướng dựa vào trải nghiệm cá nhân hơn là ý kiến từ người khác.
- Thứ tư, niềm tin không còn là yếu tố quyết định. Trong bối cảnh rủi ro lừa đảo gia tăng, tâm lý dè chừng khiến niềm tin trở nên thiếu ổn định và chưa đủ sức duy trì hành vi sử dụng lâu dài.
- Cuối cùng, sự hài lòng và cảm giác thân thuộc là hai yếu tố có tác động mạnh nhất. Khi người dùng cảm thấy quen thuộc với giao diện và hình thành thói quen sử dụng, họ có xu hướng gắn bó lâu dài. Đây cũng là cơ sở để các nền tảng tập trung vào cá nhân hóa trải nghiệm và xây dựng hệ sinh thái dịch vụ bền vững.
Hàm ý cho doanh nghiệp trong thị trường ví điện tử
Từ kết quả nghiên cứu, nhóm tác giả đề xuất một số hàm ý quan trọng cho doanh nghiệp ví điện tử và công nghệ tài chính, cụ thể:
- Một là, tăng cường chất lượng hệ thống, thông qua cải thiện tốc độ xử lý, độ ổn định và tối ưu giao diện nhằm tạo trải nghiệm mượt mà cho người dùng.
- Hai là, chuẩn hóa thông tin trên các kênh đối tác, đảm bảo nhất quán, đáng tin cậy và hạn chế tin giả, khuyến mãi không minh bạch.
- Ba là, đẩy mạnh truyền thông về an toàn – bảo mật, hướng dẫn nhận diện lừa đảo và tích hợp cảnh báo trực tiếp trên ứng dụng.
- Bốn là, cá nhân hóa trải nghiệm và phát triển chương trình khách hàng thân thiết nhằm gia tăng cảm giác thân thuộc – yếu tố thúc đẩy hành vi duy trì sử dụng.
- Cuối cùng, nâng cao trải nghiệm dịch vụ tổng thể vẫn là nền tảng quan trọng để củng cố sự hài lòng và giữ chân người dùng.
Chính vì thế, nghiên cứu không chỉ góp phần làm rõ các yếu tố ảnh hưởng đến hành vi tiếp tục sử dụng ví điện tử tại Việt Nam, mà còn bổ sung bằng chứng thực nghiệm cho lĩnh vực công nghệ tài chính (fintech) và cung cấp cơ sở thực tiễn cho doanh nghiệp trong việc xây dựng chiến lược giữ chân khách hàng. Về dài hạn, việc thấu hiểu hành vi người dùng là yếu tố then chốt giúp nâng cao năng lực cạnh tranh và thúc đẩy chuyển đổi số bền vững, đồng thời gợi ý cho nhà hoạch định chính sách trong việc hoàn thiện khung pháp lý và củng cố niềm tin người dùng.
Xem toàn bộ bài nghiên cứu Cơ hội và thách thức trong thị trường ví điện tử Việt Nam: Điều gì giữ chân người dùng MoMo? TẠI ĐÂY
Nhóm tác giả: ThS. Lý Thị Diễm, ThS. Võ Thanh Trúc, ThS. Lê Thị Hồng Gấm, ThS. Phan Thị Thúy Kiều, ThS. Nguyễn Ngọc Tuấn – Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh (UEH)
Đây là bài viết nằm trong chuỗi bài lan tỏa nghiên cứu và kiến thức ứng dụng với thông điệp “For a More Sustainable Mekong – Vì một Đồng bằng sông Cửu Long bền vững”, thuộc chương trình “Research Contribution For All – Nghiên Cứu Vì Cộng Đồng” do UEH thực hiện. UEH trân trọng kính mời Quý độc giả cùng đón xem bản tin UEH Research Insights tiếp theo.
Tin, ảnh: Tác giả, Phòng Tuyển sinh – Truyền thông UEH Mekong, Ban Truyền thông và Phát triển đối tác UEH
Giọng đọc: Thanh Kiều
[Unbox Glo-cal Program] Vi vu Đông Nam Á cùng Chương trình Cử nhân ASIA Co-op
20 Tháng Mười Hai, 2025
[Research Contribution] Đồng đổi mới sáng tạo cho nền kinh tế đại dương bền vững
12 Tháng Mười Hai, 2025
[Research Contribution] Khám phá sự đối lập giữa nghiện thương hiệu và tình yêu thương hiệu
24 Tháng Mười Một, 2025
[Research Contribution] Phát triển bền vững – Góc nhìn đa chiều về hạnh phúc
8 Tháng Mười, 2025
[Research Contribution] Những góc nhìn mới về tương lai của thế giới ảo
16 Tháng Sáu, 2025
[Podcast] Góp ý giải pháp phát triển giáo dục Đại học
5 Tháng Hai, 2025
[Podcast] Các yếu tố ảnh hưởng đến động lực học tập của sinh viên
22 Tháng Một, 2025
[Podcast] “Mô hình Campus thích ứng – Giải pháp dành cho Mekong bền vững”
13 Tháng Một, 2025
[Podcast] Đào tạo nhân lực Mekong tương lai: Trao quyền hành động bền vững
30 Tháng Mười Hai, 2024
[Podcast] Dự án Phát triển khung công bằng giao thoa nhằm khuyến khích khả năng đi bộ
30 Tháng Mười Hai, 2024
[Podcast] Chiến lược thiết kế hậu kỹ thuật số trong nghệ thuật truyền thông
27 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] Đồng sáng tạo và xây dựng cộng đồng ArtTech hướng tới tương lai bền vững
26 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] Quản trị công nghệ trong kỷ nguyên 4.0: Tổng quan và nhu cầu thị trường
21 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] Công nghệ thông tin – truyền thông và sự ổn định của hệ thống ngân hàng
21 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] Vai trò của chính sách vĩ mô thận trọng đối với tăng trưởng tín dụng tại Việt Nam
21 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] Đề xuất hoàn thiện pháp luật về hoạt động môi giới chứng khoán tại Việt Nam
21 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] NFTs – Cuộc cách mạng nghệ thuật hay cơn sốt nhất thời?
18 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] CareFeeder – Giải pháp công nghệ hỗ trợ người già và bệnh nhân Parkinson tự ăn uống
11 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] Ứng dụng học máy trong phân tích dữ liệu quản trị nguồn nhân lực
11 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] Nghệ thuật dân gian thời 4.0: Múa rối nước tự động dựa trên nền tảng robot
7 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] Bứt phá hiệu suất sáng tạo nhân viên nhờ phản hồi mang tính phát triển
7 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] Giải pháp MPIA: Lối thoát tạm thời cho cuộc khủng hoảng thương mại quốc tế?
7 Tháng Mười Một, 2024
[Podcast] “Căn bệnh Hà Lan” trong việc nhận kiều hối và trường hợp Việt Nam
31 Tháng Mười, 2024
[Podcast] Giải pháp nâng cao hoạt động vận động cho sinh viên
9 Tháng Tám, 2024
[Podcast] Phong Cách Lãnh Đạo Đạo Đức Và Hành Vi Ngoài Vai Trò Của Công Chức
29 Tháng Bảy, 2024
[Podcast] Định Hình Chiến Lược Phát Triển Toàn Diện, Bền Vững Cho Đất Nước
25 Tháng Bảy, 2024
[Podcast] Mô Hình Đại Học Bền Vững Dành Cho Các Thị Trường Mới Nổi
19 Tháng Bảy, 2024
[Podcast] Những Tiếp Cận Mới Nhất Dành Cho Các Đại Học Bền Vững
11 Tháng Bảy, 2024
[Podcast] Tác Động Của Nguồn Nhân Lực Xanh Đến Các Mục Tiêu Về Môi Trường
24 Tháng Năm, 2024
Kinh Tế Xã Hội Và Sự Phát Thải CO2 Ở Việt Nam Giai Đoạn 1990 – 2018
23 Tháng Năm, 2024
Pháp Luật Dữ Liệu – Kỳ 1: Cần Một Cách Tiếp Cận Mới
15 Tháng Năm, 2024
[Podcast] Pháp Luật Dữ Liệu – Kỳ 1: Cần Một Cách Tiếp Cận Mới
14 Tháng Năm, 2024
Đánh Giá Quảng Cáo Trên Nền Tảng Tiktok
8 Tháng Năm, 2024
[Podcast] Đánh Giá Quảng Cáo Trên Nền Tảng Tiktok
7 Tháng Năm, 2024
[podcast] Phản Ứng Của Chính Sách Xã Hội Đối Với Đại Dịch Covid-19 Ở Một Số Quốc Gia (Kỳ 1)
8 Tháng Mười Hai, 2023
Promoting Learner Autonomy in English Language Learning (Part 2)
28 Tháng Mười Một, 2023
[Podcast] Ngoại giao kinh tế Việt Nam trong thời kỳ đổi mới và hội nhập quốc tế
10 Tháng Mười Một, 2023
ArtTech and sustainable development
27 Tháng Mười, 2023
Cộng đồng ArtTech đầu tiên tại Việt Nam – Một năm nhìn lại
9 Tháng Mười, 2023
ArtTech – Một xu hướng tương lai
5 Tháng Mười, 2023
ArtTech và phát triển bền vững
3 Tháng Mười, 2023
[Podcast] Máy Tính Và Công Nghệ “Không Đi Một Mình” – Phần 4
24 Tháng Bảy, 2023
[Podcast] Tác Động Của Đồng Tiền Kỹ Thuật Số Đến Tỷ Giá Hối Đoái
14 Tháng Mười Một, 2022
[Podcast] Chuyển Đổi Số Trong Ngành Du Lịch Việt Nam
5 Tháng Năm, 2022
[Podcast] Chuyển Đổi Số Trong Lĩnh Vực Y Tế Ở Việt Nam
25 Tháng Ba, 2022
[Podcast] Phân Tích Dữ Liệu Con Người Tại Việt Nam
18 Tháng Ba, 2022
[Podcast] Chuyển Đổi Số Trong Nông Nghiệp Ở Việt Nam
11 Tháng Ba, 2022
[Podcast] Mô Hình Kinh Tế Chia sẻ: Các Vấn Đề Quản Lý Ở Việt Nam
21 Tháng Một, 2022
[Podcast] Nâng Cao Trải Nghiệm Khách Hàng Trực Tuyến Trong Ngành Du Lịch
15 Tháng Một, 2022
[Podcast] Chính Sách Lao Động Việc Làm Cho TP. HCM Trong Giai Đoạn Sau Giãn Cách
28 Tháng Mười Hai, 2021
[Podcast] Xây Dựng Thị Trường Chứng Khoán Phi Tập Trung Dựa Trên Công Nghệ Blockchain
24 Tháng Mười Hai, 2021
[Podcast] Học Tập Suốt Đời Trong Thế Giới Số: Góc Nhìn Từ Nghề Nghiệp Kế Toán, Kiểm toán
21 Tháng Mười Hai, 2021
[Podcast] Học Tập Suốt Đời Tại UEH: Hướng Đến Đại Học Bền Vững
14 Tháng Mười Hai, 2021
[Podcast] Xu Hướng Kinh Doanh Bán Lẻ Trực Tuyến Thời Kỳ Covid
10 Tháng Mười Hai, 2021
[Podcast] Big Data Cho Mục Tiêu Phát Triển Bền Vững: Kinh Nghiệm Quốc Tế
7 Tháng Mười Hai, 2021
[Podcast] Cải Cách Luật Đất Đai Để Thúc Đẩy Phát Triển Kinh Tế
2 Tháng Mười Hai, 2021
[Podcast] Cuộc Cách Mạng Trong Kinh Tế Học Thực Nghiệm
30 Tháng Mười Một, 2021
[Podcast] Chỉ Số Giá Tiêu Dùng Từ Góc Nhìn Khai Thác Dữ Liệu Lớn (Big Data)
17 Tháng Mười Một, 2021
[Podcast] Toàn Cảnh Tiền Tệ Kỹ Thuật Số – Phần 5 : Tiền Ổn Định Tư Nhân Diem
5 Tháng Mười Một, 2021
Đứt gãy chuỗi cung ứng vùng trọng điểm phía Nam: 8 giải pháp
20 Tháng Mười, 2021
[Podcast]Toàn Cảnh Tiền Tệ Kỹ Thuật Số – Phần 2: Những Cột Mốc Phát Triển
19 Tháng Mười, 2021
[Podcast] Toàn cảnh tiền tệ kỹ thuật số – Phần 1: Xu thế của thời đại
15 Tháng Mười, 2021
NGÂN HÀNG BẮT TAY FINTECH (Phần 3): Các Giải Pháp Hỗ Trợ
8 Tháng Mười, 2021
UEH chủ trì thành công Hội thảo ICBF 2021
7 Tháng Mười, 2021
GRSD 2021- Hội thảo khoa học “Tăng trưởng xanh và phát triển bền vững”
6 Tháng Mười, 2021
NGÂN HÀNG BẮT TAY FINTECH (phần 2): Chọn đối tác theo tiêu chí nào?
4 Tháng Mười, 2021
‘Đổi mới giáo dục nghề nghiệp là động cơ tăng trưởng kinh tế’
30 Tháng Chín, 2021
Giải pháp “mở cửa” an toàn với các khu công nghiệp tại TP Hồ Chí Minh
27 Tháng Chín, 2021
Khi cuộc sống “bình thường mới”, nơi ở cho người lao động cần được quan tâm
9 Tháng Chín, 2021
Hướng phát triển mô hình đào tạo luân phiên (Dual Education) tại Việt Nam
6 Tháng Chín, 2021
Webinar: Tương lai ngành Thẩm định giá trong thập niên mới
17 Tháng Tám, 2021
Hãy là người dùng thông minh khi đón nhận và chia sẻ thông tin
9 Tháng Tám, 2021
Webinar: An toàn thông tin kế toán trong kỷ nguyên số
3 Tháng Tám, 2021
Có nên đưa lãi suất tiền gửi VND về 0 phần trăm?
20 Tháng Bảy, 2021
Chu kỳ giảm giá của đồng USD?
TS. Đinh Thị Thu Hồng và nhóm nghiên cứu
26 Tháng Sáu, 2021
Việt Nam cần kịch bản cho thương mại tương lai
ThS. Tô Công Nguyên Bảo
26 Tháng Sáu, 2021
Hệ thống tiền tệ tiếp theo như thế nào?
TS. Lê Đạt Chí và nhóm nghiên cứu
26 Tháng Sáu, 2021
Chuyển đổi số trong trường đại học: Dạy học trực tuyến sẽ trở thành xu hướng tất yếu
GS.TS. Nguyễn Trọng Hoài
26 Tháng Sáu, 2021
Tiền số ngân hàng Trung ương – Vận hành và thử nghiệm
Châu Văn Thành
26 Tháng Sáu, 2021
Chuyển đổi số trong khu vực công tại Việt Nam
Khoa Quản lý nhà nước
26 Tháng Sáu, 2021
“Cấp cứu” doanh nghiệp trước làn sóng COVID-19 thứ 4
23 Tháng Sáu, 2021
Chuyên gia UEH: Việt Nam nên kết hợp tiêm vaccine miễn phí và dịch vụ
23 Tháng Sáu, 2021
Hội thảo khoa học về Thị trường bảo hiểm Việt Nam (Conference on Vietnam’s Insurance Industry – CVII)
Khoa Toán – Thống Kê
7 Tháng Sáu, 2021
Muốn có trung tâm tài chính phải có chiến lược thích ứng
Khoa Tài chính
5 Tháng Sáu, 2021
Cần đưa giao dịch công nghệ lên sàn chứng khoán
Bộ Khoa học và Công nghệ
5 Tháng Sáu, 2021
Sự hữu ích của Lý thuyết trò chơi: Thảo luận về giải Nobel Kinh tế năm 2020
JABES
5 Tháng Sáu, 2021
Đoán định tư pháp: Xu thế mới trong hành nghề Luật
Khoa Luật
5 Tháng Sáu, 2021
Thiết kế đô thị: tầm nhìn vững chắc cho đô thị bền vững
Viện Đô thị thông minh và Quản lý
5 Tháng Sáu, 2021
Phục hồi du lịch và nỗ lực thoát khỏi vòng xoáy ảnh hưởng bởi Covid-19
Viện Đô thị thông minh và Quản lý
5 Tháng Sáu, 2021
Nghiên cứu Kinh tế học lao động trong sự biến động của thế giới
JABES
5 Tháng Sáu, 2021
Kết hợp Nghệ thuật và Công nghệ hướng đến Thành phố thông minh đáng sống
Viện Đô thị thông minh và Quản lý
5 Tháng Sáu, 2021
Chuỗi bài “The Basics of B2B”: Thị trường việc làm rộng mở nhiều sinh viên chuyên ngành Marketing đang bỏ quên
TS. Đinh Tiên Minh
5 Tháng Sáu, 2021
Môi trường không phải để nhà đầu tư xài miễn phí!
TS. Phạm Khánh Nam
5 Tháng Sáu, 2021
2021 sẽ là năm khởi đầu của chu kỳ tăng trưởng mới
PGS.TS Nguyễn Khắc Quốc Bảo
5 Tháng Sáu, 2021
Quỹ vaccine sẽ khả thi khi có người dân đóng góp
Phạm Khánh Nam, Việt Dũng
5 Tháng Sáu, 2021
Kích thích kinh tế, gia tăng vận tốc dòng tiền
Quách Doanh Nghiệp
5 Tháng Sáu, 2021
Đi tìm chiến lược hậu Covid-19 cho doanh nghiệp bảo hiểm Việt Nam
PGS TS Nguyễn Khắc Quốc Bảo, ThS Lê Văn
5 Tháng Sáu, 2021
Insurtech – Cơ hội và thách thức cho Startup Việt
Ths. Lê Thị Hồng Hoa
5 Tháng Sáu, 2021
